近期包括国家电投大连市花园口Ⅰ海上风电项目、国产国家能源集团江门川岛二0.4GW海风项目,宁德深水A区0.8GW海上风电场等项目获得核准。
随着准备金率的下调,车场银行的信贷投放能力得以保持甚至于会进一步扩大,车场有助于支持国家重点建设项目和薄弱环节,尤其是有能力支持房企的融资需求。降准、海外换市降息将为资本市场带来更多的流动性支持,海外换市尤其是对银行、房地产、制造业和消费业等板块上市公司有积极促进作用,对提振投资者信心形成利好。
这意味着金融对实体经济的融资支持并不局限于信贷,外国而应从更广的视角看待这一问题。预计MLF有下降10-20bp的空间,样说LPR仍有可能相应下调。我们认为,国产货币政策该宽松的依然需要宽松,该紧缩的还是需要紧缩,关键是要把握好度。
据预测,车场2024年年中或三季度,美联储可能开启首次降息,全年可能降息3-4次,约75-100个基点左右。为更好地配合积极财政政策加力提效,海外换市2024年我国货币政策的实际取向很可能是稳健偏松,海外换市适时适度降准降息,积极为经济回升向好营造良好的货币金融环境。
在地方财政层面,外国预计新增地方专项债额度为4万亿元左右,外国用于偿还地方存量债务的特殊再融资债券可能发行1.5万亿元左右,有较大可能会高于2023年的水平。
样说2024年是实现十四五规划目标任务的关键一年。如果要圆满各省市制定的十四五目标,国产后两年的海上风电开发建设将会明显提速,有望迎来一波装机小高峰。
资本市场上,车场2023年海风相关企业股价同样表现不佳。装机量方面,海外换市除了2024年海风装机有望高增长,2025年预期同样不错。
根据目前的情况来看,外国应该从系统角度综合降本,优化海上风电项目的整体造价,包括施工成本、输变电成本等,而不是把压力全部集中在整机环节。根据中国可再生能源学会风能专业委员会(CWEA)的统计,样说沿海11省市规划的十四五海风开发目标超60GW,新增装机目标超50GW。